En teori som kombinerar beteendeekonomi med portföljteori för att förklara hur investerare fattar beslut baserat på psykologiska faktorer.
Teorin betonar att investerare ofta agerar irrationellt och att deras känslor och beteenden påverkar deras portföljval.
"Enligt behavioral portfolio theory kan en investerare välja att överinvestera i aktier som de har en personlig koppling till, trots att det inte är den mest rationella strategin."
Termen behavioral portfolio theory är sammansatt av behavioral som refererar till beteende och portfolio theory som syftar på teorin om hur man optimerar investeringar i en portfölj.