En matematisk modell för att beräkna teoretiska priser på optioner baserat på olika variabler som aktiekurs, lösenpris, volatilitet, ränta och tid till förfall.
Modellen används för att prissätta europeiska optioner och bygger på antaganden om marknadsbeteende och prisrörelser.
"Black-Scholes-modellen används av investerare för att bestämma det rätta priset på en option innan de gör en affär."
Modellen är uppkallad efter ekonomerna Fischer Black och Myron Scholes, som utvecklade den tillsammans med Robert Merton på 1970-talet.