Den punkt där en investering eller strategi börjar ge avkastning som överstiger kostnaderna.
En gräns för hur mycket risk som kan tas i förhållande till den potentiella avkastningen.
"För att maximera avkastningen på sin portfölj måste investeraren identifiera den effektiva gränsen mellan risk och avkastning."
Ordet effektiv kommer från latinets effectivus, vilket betyder verksam eller verkningsfull. Gräns härstammar från fornnordiskans grǫn, som betyder gräns eller begränsning.