En teori för portföljval som syftar till att maximera avkastningen för en given risknivå genom diversifiering av tillgångar.
En matematisk modell som analyserar relationen mellan risk och avkastning i en investeringsportfölj.
"En investerare kan använda markowitz-modellen för att optimera sin portfölj genom att välja en kombination av aktier och obligationer som ger bäst avkastning för den risknivå de är villiga att acceptera."
Modellen är uppkallad efter Harry Markowitz, som introducerade teorin i sin avhandling 1952.