En minskning av den totala penningmängden i en ekonomi.
En process där centralbanken eller myndigheter strävar efter att minska inflationen genom att dra tillbaka likviditet från marknaden.
"Under perioden av monetär kontraktion höjde centralbanken räntorna för att dämpa inflationen."
Ordet monetär härstammar från det latinska monetarius, som betyder relaterad till pengar, och kontraktion kommer från det latinska contractio, vilket betyder att dra ihop eller att minska.