En statistisk metod som använder slumpmässiga prov för att approximera lösningar på matematiska problem.
En teknik som används för att modellera osäkerhet och risk i finansiella och andra typer av system.
"Genom att använda monte carlo-simulering kunde företaget bättre förstå de potentiella utfallen av sina investeringsbeslut."
Namnet kommer från Monte Carlo, en stad i Monaco känd för sina kasinon, där slumpmässiga processer används.