En psykologisk bias där individer överskattar sina egna kunskaper, färdigheter eller förmågor.
En tendens hos investerare att tro att de kan förutsäga marknadsrörelser bättre än vad som är möjligt, vilket kan leda till riskfyllda beslut.
"En investerare som tror att han kan slå marknaden varje år på grund av tidigare framgångar kan drabbas av overconfidence effect."
Termen overconfidence kommer från engelskans over (över) och confidence (självförtroende), vilket beskriver en överdriven tro på sin egen förmåga.